Livret A : qu’est-ce qui change ?
Le Livret A, épargne préférée de plus de 80 % des Français, voit son taux passer de 2,4 % à 1,7 % au 1er août 2025. Le LDDS suivra et le LEP (pour les ménages modestes) baissera de 3,5 % à 2,7 %. Autrement dit : un rendement moins mirobolant.
Qui est concerné ?
Tous les détenteurs actuels ou futurs d’un Livret A (majeurs ou mineurs), ainsi que ceux ayant un LDDS ou un LEP. Avec plus de 444 milliards d’euros déposés, cela concerne des dizaines de millions de Français.
Où et quand cette décision s’applique-t-elle ?
Partout en France, dans toutes les banques proposant le Livret A (Banque Postale, Caisse d’Épargne, Crédit Mutuel…). Les fonds récoltés sont centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations, pour financer notamment le logement social.
La date effective : 1er août 2025. Ce second ajustement semestriel fait suite à la revalorisation à la baisse de février (passage de 3 % à 2,4 %).
Pourquoi cette baisse ?
- Inflation contenue : autour de 0,9 % sur le premier semestre , les taux interbancaires baissent aussi, entraînant une chute du taux réglementaire.
- Objectif économique : un taux moins élevé réduit le coût des crédits au logement social, ce qui dynamise la construction de HLM.
Combien allez-vous y perdre ?
Prenons deux cas concrets :
- Encours moyen de 7 100 € : intérêts passeraient de ~170 € à ~120 €, soit un manque à gagner d’environ 50 € par an.
- Plafond à 22 950 € : intérêts chutent de ~550 € à ~390 €, soit une perte de 160 € annuels.
Malgré tout, le Livret A reste au-dessus de l’inflation (1,7 % vs ~0,9 %), ce qui limite légèrement la casse.
Comment cette décision a-t-elle été prise ?
Tous les six mois, la Banque de France propose un taux en fonction d’une formule officielle. Ensuite, le ministre de l’Économie (Éric Lombard) confirme ou ajuste. Cette fois, la formule a été appliquée strictement, sans geste politique de maintien, contrairement à l’an dernier.
Quelles conséquences concrètes ?
- Épargnants : rendement réduit, d’où l’importance d’ajuster son épargne si vous cherchez plus.
- Banques et CDC (Caisse des dépôts et consignations) : financement moins coûteux pour le logement social, créant un cercle vertueux d’investissement public.
- LEP : taux à 2,7 %, plus avantageux que le Livret A, pour soutenir les plus modestes.
- Placement alternatif : face à ce décrochage, beaucoup vont chercher d’autres solutions.
Et maintenant, que faire ?
Rien ne change dans l’immédiat : votre Livret A reste liquide, garanti, défiscalisé. Mais si vous souhaitez optimiser vos 50–160 € perdus annuellement :
- Explorez le LEP si vous y êtes éligible.
- Jetez un œil aux comptes à terme ou Assurance‑vie en fonds en euros, toujours sécurisés mais potentiellement mieux rémunérés.
- Penchez pour l’épargne durable ou solidaire, parfois mieux payée et plus responsable.
- Diversifiez avec un PEA ou PER, plus risqués mais plus rentables sur le long terme.
Le taux d’intérêt du Livret A va baisser à 1,7 % au 1er août : un ajustement logique dans un contexte économique de baisse des taux et d’inflation modérée. Ce n’est pas un scénario catastrophe, mais un signal clair : pour gagner plus, il faut diversifier. On conserve le Livret A pour sa sécurité, mais on regarde ailleurs pour booster son rendement.
